Επεξήγηση του Κυπριακού Προγράμματος Δημοσίων Σχέσεων με ΟΕΕ

Πρόγραμμα Μόνιμης Διαμονής Κύπρου («PRP»)

Σύμφωνα με την πρόθεση της κυπριακής κυβέρνησης να αυξήσει τις ξένες επενδύσεις και να βοηθήσει την οικονομική της ανάπτυξη, ο Κανονισμός 6 (2) των Κανονισμών Αλλοδαπών και Μετανάστευσης επιτρέπει στο Υπουργείο Εσωτερικών να εκδίδει άδειες διαμονής σε αιτούντες από μη ευρωπαϊκές χώρες που σκοπεύουν να επενδύσουν στη δημοκρατία.

‍

Οφέλη

• Η διαδικασία υποβολής αιτήσεων είναι εξαιρετικά αποτελεσματική, με υψηλό ποσοστό έγκρισης εάν πληρούνται όλα τα κριτήρια.
• Δεν είναι απαραίτητο να διαμένετε στην Κύπρο, αλλά απαιτείται επίσκεψη μία φορά κάθε δύο χρόνια.
• Τα εξαρτώμενα άτομα μπορούν να εγγραφούν σε ιδιωτικά σχολεία υψηλής ποιότητας που προσφέρουν μαθήματα αγγλικής γλώσσας.
• Η κατοικία ισχύει για τον σύζυγο του κύριου αιτούντος και τα παιδιά κάτω των 25 ετών.
• Η όλη διαδικασία μπορεί να διευθετηθεί χωρίς να υπάρχει στη χώρα, εκτός από τη βιομετρική καταγραφή.
• Οι επιτυχόντες υποψήφιοι δικαιούνται να υποβάλουν αίτηση για κυπριακή υπηκοότητα μετά από πέντε χρόνια διαμονής.

‍

Κατηγορίες επενδύσεων

Ο αιτών πρέπει να επενδύσει τουλάχιστον €300.000 σε μία από τις ακόλουθες κατηγορίες:

1. Αγορά έως δύο νέων ακινήτων κατοικιών συνολικής αγοραίας αξίας τουλάχιστον 300.000 ευρώ συν ΦΠΑ, με δυνατότητα αγοράς από δύο διαφορετικούς κατασκευαστές.
2. Αγορά έως δύο καινούργιων ή μεταχειρισμένων ακινήτων μη οικιστικών ακινήτων (γραφεία, καταστήματα, ξενοδοχεία ή άλλα κτίρια) συνολικής αγοραίας αξίας τουλάχιστον 300.000 ευρώ πλέον ΦΠΑ.
3. Επενδύστε 300.000 ευρώ στο μετοχικό κεφάλαιο εταιρείας εγγεγραμμένης και δραστηριοποιούμενης στην Κύπρο, η οποία απασχολεί τουλάχιστον πέντε άτομα.
4. Επενδύστε €300.000 σε μερίδια συλλογικών επενδύσεων του Συνδέσμου Επενδυτικών Ταμείων Κύπρου (AIF, AIFLNP, RAIF).

Εκτός από την επένδυση σε μία από τις επενδυτικές επιλογές που περιγράφονται παραπάνω, ο επενδυτής πρέπει να προσκομίσει αποδεικτικά στοιχεία για εξασφαλισμένο ετήσιο εισόδημα τουλάχιστον 50.000 ευρώ που προέρχεται από το εξωτερικό (απαιτούνται επιπλέον 15.000 ευρώ για κάθε συντηρούμενο σύζυγο και 10.000 ευρώ για κάθε ανήλικο τέκνο).

Σε περίπτωση που ο αιτών επιλέξει να επενδύσει ως τμήματα (ii) - (iv), το συνολικό εισόδημά του ή μέρος αυτού μπορεί επίσης να προέρχεται από πηγές που προέρχονται από δραστηριότητες εντός της Δημοκρατίας.

‍

Κυπριακά Ταμεία Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ)

Η Κύπρος, ως μία από τις πρώτες χώρες της ΕΕ που μετέφερε την Οδηγία για τους Διαχειριστές Εναλλακτικών Επενδυτικών Ταμείων στην εθνική νομοθεσία και μαζί με την επικύρωση του Κυπριακού Νόμου για τα Εναλλακτικά Επενδυτικά Ταμεία, γίνεται γρήγορα ένα κορυφαίο κέντρο επενδυτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη για επενδυτικά κεφάλαια και εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, προσφέροντας άμεση πρόσβαση σε βασικές αγορές.

Ο νόμος AIF παρέχει την ευκαιρία να δημιουργηθεί ένα ευέλικτο ταμείο με ευρύτερες ευκαιρίες επενδυτικής στρατηγικής. Ένας ΟΕΕ θεωρείται οργανισμός συλλογικών επενδύσεων, ο οποίος αποτελείται συνήθως από πολλαπλά επενδυτικά τμήματα, τα οποία συγκεντρώνουν συλλογικά κεφάλαια από διάφορους επενδυτές, προκειμένου να το επενδύσει σύμφωνα με καθορισμένη επενδυτική πολιτική προς όφελος των εν λόγω επενδυτών.

Το AIF παρουσιάζει στους φορείς προώθησης κεφαλαίων και στους επενδυτές μια ευέλικτη, οικονομικά αποδοτική και φορολογικά αποδοτική λύση κεφαλαίων για την άντληση επενδύσεων παγκοσμίως. Οι ΟΕΕ μπορούν να δομηθούν ώστε να ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις των φορέων προώθησης κεφαλαίων και των επενδυτών σε όλο το φάσμα επιλογών όσον αφορά τη διαδικασία αδειοδότησης, τον αριθμό επενδυτών, την απαίτηση για ελάχιστο κεφάλαιο, το ελάχιστο AUM, οι οποίοι μπορούν να αναλάβουν τη λειτουργία διαχείρισης κεφαλαίων και τις απαιτήσεις θεματοφύλακα. Αυτή η ευελιξία και η οικονομική αποδοτικότητα καθιστούν το Κυπριακό ΟΕΕ ένα πολύ ελκυστικό όχημα για συλλογικές επενδύσεις και κατοχή πολλαπλών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Ο νόμος περί ΟΕΕ επιτρέπει την ίδρυση τριών τύπων ΟΕΕ στην Κύπρο, οι οποίοι είναι οι εξής:

• Ταμεία Εναλλακτικών Επενδύσεων, με απεριόριστο αριθμό επενδυτών (AIFUNI)
• Ταμεία Εναλλακτικών Επενδύσεων περιορισμένου αριθμού επενδυτών (AIFLNI), και
• Εγγεγραμμένα Ταμεία Εναλλακτικών Επενδύσεων (RAIF).

‍

Εγγεγραμμένα Ταμεία Εναλλακτικών Επενδύσεων - RAIF

Ένα RAIF μπορεί να λάβει τη μορφή κοινού κεφαλαίου, εταιρείας επενδύσεων ή ετερόρρυθμης εταιρίας. Απευθύνεται μόνο σε επαγγελματίες και/ή καλά ενημερωμένους επενδυτές και διαχειρίζεται εξωτερικά. Δεν απαιτεί άδεια από την CySEC για να ξεκινήσει τις δραστηριότητές της, εφόσον διαχειρίζεται εξωτερικά από Διαχειριστή Ταμείων Εναλλακτικών Επενδύσεων («ΔΟΕΕ») εγκατεστημένο στην Κύπρο ή σε άλλο κράτος μέλος. Ωστόσο, η ίδρυση του RAIF πρέπει να κοινοποιείται και να εγκριθεί από την CySEC και το όνομά του να περιλαμβάνεται σε ειδικό μητρώο που τηρεί η CySEC.

Πρόσθετα χαρακτηριστικά του RAIF:

• Μπορεί να είναι ανοικτής ή κλειστής διάρκειας·
• Μπορεί να έχει απεριόριστο αριθμό επενδυτών.
• Επιτρέπεται να συσταθεί ως ταμείο-ομπρέλα, επιτρέποντας τη δημιουργία πολλαπλών τμημάτων επενδύσεων («υποταμεία») ·
• Δεν υπάρχουν ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις
• Πρέπει να επενδύσει τουλάχιστον 500.000 ευρώ ή ισοδύναμο νομίσματος εντός των πρώτων 12 μηνών.
• Δεν υπάρχουν επενδυτικοί περιορισμοί εκτός από τα κεφάλαια χρηματαγοράς ή τα ταμεία δημιουργίας δανείων.
• Μπορεί να είναι Εταιρεία Επενδύσεων Παγίου Κεφαλαίου (FCIC) ή μπορεί να είναι Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (VCIC).

‍

Διαχειριστής Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εναλλακτικών Επενδύσεων

Ένας αδειοδοτημένος διαχειριστής ταμείων εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) θα πρέπει να εποπτεύει το RAIF και να παρέχει ορισμένες υποχρεωτικές υπηρεσίες (διαχείριση κινδύνων, συμμόρφωση, εσωτερική συμμόρφωση και έλεγχος). Η διαχείριση του ΔΟΕΕ μπορεί να ασκείται μόνο εξωτερικά στην Κύπρο ή σε άλλα κράτη μέλη της ΕΕ. Ένας ΔΟΕΕ μπορεί επίσης να παρέχει υπηρεσίες όπως διαχείριση χαρτοφυλακίου, διαχείριση κινδύνων, εποπτεία του θεματοφύλακα και όλες τις εξωτερικές λειτουργίες και τη διαχείριση κανονιστικών και εσωτερικών υποχρεώσεων υποβολής εκθέσεων.

‍

Διαχειριστής Ταμείου

Ο Διαχειριστής του Ταμείου διορίζεται από τον ΔΟΕΕ ως υπεύθυνος για τη διαχείριση των καθημερινών διοικητικών και back-office λειτουργιών, όπως οι λογιστικές και λογιστικές υπηρεσίες, η τήρηση βιβλίων και αρχείων των κατόχων μεριδίων του Ταμείου, η επεξεργασία των αιτήσεων εγγραφής και εξόφλησης, ο υπολογισμός του Καθαρού

Αξία περιουσιακών στοιχείων, είσπραξη εσόδων, διανομή κερδών, γνωστοποίηση πληροφοριών και υπηρεσιών στους μεριδιούχους, παρακολούθηση κανονιστικής συμμόρφωσης, συντήρηση μητρώου κατόχων μεριδίων, διακανονισμοί συμβάσεων συμπεριλαμβανομένης της αποστολής πιστοποιητικών και οποιεσδήποτε άλλες υποχρεώσεις όπως απαιτείται από την ισχύουσα νομοθεσία και τη Συμφωνία Διαχείρισης.

‍

Θεματοφύλακας κεφαλαίων

Κάθε ΟΕΕ πρέπει να διορίζει έναν ανεξάρτητο θεματοφύλακα, διαφορετικό από τον εξωτερικό διαχειριστή, ο οποίος θα είναι υπεύθυνος για την παροχή υπηρεσιών φύλαξης, εποπτείας και επαλήθευσης περιουσιακών στοιχείων όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία του Ταμείου και των Υποταμείων σύμφωνα με το νόμο περί ΟΕΕ. Ο θεματοφύλακας θα παρέχει επίσης υπηρεσίες παρακολούθησης μετρητών όσον αφορά τις ταμειακές ροές και τις συνδρομές του Ταμείου. Ο θεματοφύλακας μπορεί να είναι ένα πιστωτικό ίδρυμα, μια εταιρεία επενδύσεων MiFID ή άλλη οντότητα που ρυθμίζεται και εποπτεύεται ως θεματοφύλακας στην Κύπρο.

‍

Μόνιμη Κατοικία Κύπρου με επένδυση σε ΟΕΕ

Η απόκτηση της Κυπριακής Μόνιμης Κατοικίας με επένδυση σε μονάδες των συλλογικών επενδύσεων του Συνδέσμου Επενδυτικών Ταμείων Κύπρου (AIF, AIFLNI, RAIF), μπορεί να προσφέρει πρόσθετα οφέλη, σε σύγκριση με τις επενδύσεις σε ακίνητα:

Χωρίς ΦΠΑ: Ο ΦΠΑ δεν εφαρμόζεται κατά την επένδυση σε ΟΕΕ σε σύγκριση με την επένδυση σε νέα ακίνητα, όπου ισχύει ΦΠΑ 5% εάν αυτή είναι η κύρια κατοικία (υπό άλλες προϋποθέσεις επίσης) και ΦΠΑ 19% διαφορετικά.

Χωρίς τέλη μεταφοράς/Δασμός χαρτοσήμου: Τα τέλη μεταβίβασης κτηματολογίου και ο φόρος χαρτοσήμου συνδέονται συνήθως με επενδύσεις σε ακίνητα.

Χωρίς νομικά τέλη: Συνήθως, μια αγορά ακινήτου συνεπάγεται τη χρήση νομικών υπηρεσιών, οι οποίες μπορεί να δαπανηρές. Δεν ισχύουν νομικά τέλη κατά την επένδυση σε ΟΕΕ. Χωρίς φόρο κεφαλαιουχικών κερδών (CGT): Το CGT δεν ισχύει για τη διάθεση ή την εξόφληση μεριδίων κεφαλαίου, σε σύγκριση με τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων, όπου εφαρμόζεται CGT 20% (με την επιφύλαξη ορισμένων εκπτώσεων).

Διαφοροποίηση: Τα κεφάλαια συνήθως επενδύουν σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ακινήτων που μπορεί να βοηθήσει στην εξάπλωση του κινδύνου, μειώνοντας τον αντίκτυπο της απόδοσης κάθε μεμονωμένης επένδυσης στο συνολικό χαρτοφυλάκιο.

Επαγγελματική διαχείριση: Τα κεφάλαια διαχειρίζονται επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων που έχουν εμπειρία στην ανάλυση αγορών και στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Ρυθμιστική εποπτεία: Τα κεφάλαια ρυθμίζονται από τις χρηματοπιστωτικές αρχές, παρέχοντας στους επενδυτές κάποιο επίπεδο προστασίας και εποπτείας. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στη διασφάλιση της διαφάνειας και της λογοδοσίας στη διαχείριση των επενδύσεών σας.